What is Forex Scalping ?

1️⃣ Scalping কী?

  • Scalping হলো একধরনের Short-Term Trading Strategy
  • ট্রেডাররা কয়েক সেকেন্ড থেকে কয়েক মিনিটের মধ্যে ট্রেড এন্ট্রি–এক্সিট করে।
  • লক্ষ্য: ছোট ছোট প্রফিট জমা করে দিনের শেষে বড় প্রফিট বানানো।

2️⃣ Scalper এর বৈশিষ্ট্য

✔ দ্রুত সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
✔ অনেকগুলো ট্রেড করতে হয় দিনে (২০–৫০ টা পর্যন্ত)।
✔ ছোট মুভমেন্ট ধরতে পারে (5–15 pips)।
✔ চার্টের সামনে বসে থাকতে হয় (Full focus)।


3️⃣ Scalping এ ব্যবহৃত টাইমফ্রেম

  • সবচেয়ে বেশি ব্যবহৃত হয় M1 (1 মিনিট), M5 (5 মিনিট), M15 (15 মিনিট)
  • Scalper-রা সাধারণত ছোট টাইমফ্রেমে এন্ট্রি নেয়, বড় টাইমফ্রেম দেখে Trend Direction বুঝে।

4️⃣ Scalping এর জন্য ভালো Pair

  • EUR/USD
  • GBP/USD
  • USD/JPY
  • GBP/JPY
    👉 এগুলোতে Low SpreadHigh Liquidity থাকে।

5️⃣ Scalping Tools & Indicators

🔹 Moving Averages (MA 9 & 21) → Trend বুঝতে।
🔹 Bollinger Bands → Market volatility ধরতে।
🔹 RSI (Relative Strength Index) → Overbought / Oversold বুঝতে।
🔹 MACD → Momentum confirm করতে।
🔹 Price Action + Support/Resistance → Entry/Exit সঠিক করতে।


6️⃣ Risk Management for Scalping

⚠️ খুব গুরুত্বপূর্ণ ⚠️

  • এক ট্রেডে Account এর 1–2% এর বেশি Risk নেবেন না।
  • সবসময় Stop Loss (SL) ব্যবহার করুন।
  • Spread কম এমন ব্রোকার ব্যবহার করতে হবে।
  • News Time এ Scalping এড়ানো ভালো, কারণ হঠাৎ spike হতে পারে।

7️⃣ Scalping এর সুবিধা

✅ দ্রুত প্রফিট পাওয়া যায়।
✅ Market দীর্ঘসময় ধরে বসে থাকতে হয় না (কিছু ক্ষেত্রে)।
✅ ছোট পুঁজিতেও শুরু করা যায়।


8️⃣ Scalping এর অসুবিধা

❌ খুব বেশি মনোযোগ দিতে হয়।
❌ অনেক বেশি ট্রেড করতে হয়।
❌ Spread + Commission বেশি হলে প্রফিট কমে যায়।
❌ মানসিক চাপ অনেক বেশি হয়।

Basics of a Candlestick

📊 Basics of a Candlestick

Each candlestick represents price movement over a certain period (e.g., 1 minute, 1 hour, 1 day):

  • Open: Price at the beginning of the time period
  • Close: Price at the end of the time period
  • High: Highest price during the time period
  • Low: Lowest price during the time period
  • Body: The range between open and close
  • Wicks (Shadows): Lines above and below the body showing the high and low

🔍 Common Candlestick Patterns in Forex

🟩 Bullish Reversal Patterns (Price might go up)

PatternDescription
HammerSmall body, long lower wick, occurs after a downtrend
Bullish EngulfingLarge bullish candle engulfs the previous bearish candle
Morning StarThree candles: bearish → small indecision → strong bullish
Piercing LineBullish candle opens below and closes above the midpoint of previous bearish candle

🟥 Bearish Reversal Patterns (Price might go down)

PatternDescription
Shooting StarSmall body, long upper wick, occurs after an uptrend
Bearish EngulfingLarge bearish candle engulfs the previous bullish candle
Evening StarThree candles: bullish → small indecision → strong bearish
Dark Cloud CoverBearish candle opens above and closes below midpoint of previous bullish candle

⚖️ Continuation Patterns (Trend might continue)

PatternDescription
DojiOpen and close are nearly the same; shows indecision
Spinning TopSmall body with long wicks; also signals indecision
Rising Three MethodsSmall bearish candles inside two large bullish ones
Falling Three MethodsSmall bullish candles inside two large bearish ones

✅ How to Use Candlestick Patterns

  1. Context is key: Always look at the trend and support/resistance zones.
  2. Confirmation: Wait for confirmation before entering a trade (e.g., volume, next candle).
  3. Combine with other tools: Use indicators like RSI, Moving Averages, or Fibonacci.
  4. Risk management: Patterns are not 100% accurate — always use stop-losses.

🔥 Smart Money Theory (SMT) কী?

📌 Smart Money Theory হলো সেই ধারণা, যেখানে বলা হয় –
ফরেক্স, স্টক, ক্রিপ্টো ইত্যাদি মার্কেটে খুচরা ট্রেডাররা (Retail Traders) না, বরং ইনস্টিটিউশন, ব্যাংক, হেজ ফান্ড, মার্কেট মেকাররা আসল দাম নিয়ন্ত্রণ করে।

👉 এদেরকেই বলা হয় Smart Money
কারণ, এরা বিলিয়ন/ট্রিলিয়ন ডলারের অর্ডার দেয় এবং মার্কেটকে তাদের সুবিধামতো চালায়।


🔹 Smart Money কীভাবে কাজ করে?

Smart Money মার্কেটে সবসময় দুই ধাপে কাজ করে:

1. Liquidity Grab (Stop Hunt)

  • মার্কেটে অনেক ট্রেডার তাদের Stop Loss রাখে support/resistance এর উপরে/নিচে।
  • বড় ইনস্টিটিউশনগুলো ইচ্ছা করে দাম ঐ জায়গায় নিয়ে গিয়ে সবার SL হিট করে।
  • এর মাধ্যমে তারা liquidity সংগ্রহ করে (যেটা দিয়ে তাদের বড় অর্ডার ফিল করতে সুবিধা হয়)।

2. Market Direction (Trend Creation)

  • একবার liquidity সংগ্রহ শেষ হলে, মার্কেট আসল দিকেই মুভ করে (যেটা তারা আগে থেকে ঠিক করে রেখেছে)।
  • এই কারণেই খুচরা ট্রেডাররা বারবার হেরে যায়।

🔹 SMT এর মূল কনসেপ্ট

Smart Money Concept (SMC) ICT-এর ভেতর থেকে এসেছে। SMT বুঝতে হলে কয়েকটি জিনিস জানা জরুরি:

1. Market Structure

👉 মার্কেট সবসময় structure মেনে চলে।

  • Uptrend → Higher High (HH), Higher Low (HL)
  • Downtrend → Lower Low (LL), Lower High (LH)

📌 Smart Money Theory-তে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ হলো – structure break


2. BOS (Break of Structure)

যখন মার্কেট আগের swing high বা swing low ভেঙে ফেলে।

  • BOS = Continuation signal

3. CHOCH (Change of Character)

যখন ট্রেন্ড পরিবর্তন হয়।

  • Uptrend থেকে Downtrend → CHoCH
  • Downtrend থেকে Uptrend → CHoCH

👉 CHoCH হলো trend reversal এর সবচেয়ে শক্তিশালী সিগনাল।


4. Order Block (OB)

👉 Order Block হলো সেই জায়গা যেখানে Smart Money তাদের অর্ডার রেখেছে।

  • সাধারণত এটা হয় কোনো বড় Bullish বা Bearish ক্যান্ডেলের শুরু/শেষে।
  • মার্কেট বারবার OB থেকে রিজেক্ট হয়, কারণ বড় ইনস্টিটিউশন এখানেই কিনে/বিক্রি করে।

5. Fair Value Gap (FVG)

👉 যখন বড় momentum candle তৈরি হয় এবং মাঝখানে imbalance থাকে (কোনো opposite order নেই)।

  • পরে মার্কেট প্রায়ই সেই gap পূরণ করতে ফিরে আসে।
  • ট্রেডাররা এটাকে Entry Zone হিসেবে ব্যবহার করে।

6. Liquidity

👉 সব ট্রেডারের SL / Pending Order হলো Smart Money এর জন্য liquidity pool

  • Support/Resistance এর নিচে/উপরে SL বেশি থাকে।
  • Smart Money আগে ঐ লেভেল ভেঙে liquidity নেয়, তারপর আসল দিক ধরে মুভ করে।

🔹 SMT এর প্রধান Stages (Flow of Market)

  1. Accumulation Phase
    • মার্কেটকে এক জায়গায় range-bound রাখা হয়।
    • বড় ট্রেডাররা ধীরে ধীরে order জমায়।
  2. Manipulation Phase (Liquidity Grab)
    • হঠাৎ spike দিয়ে খুচরা ট্রেডারের SL হিট করে।
    • Support/Resistance ব্রেক করে সবাইকে ফাঁদে ফেলে।
  3. Expansion Phase (Trend)
    • আসল দিকেই মার্কেট মুভ করে।
    • এখানেই Smart Money তাদের মূল প্রফিট করে।
  4. Distribution Phase
    • আবার ধীরে ধীরে নতুন ট্রেন্ডের প্রস্তুতি হয়।

🔹 SMT Example (সহজ ভাষায়)

ধরা যাক –

  • EURUSD এ এক জায়গায় বারবার support তৈরি হলো → খুচরা ট্রেডাররা buy করছে, SL support এর নিচে রাখছে।
  • হঠাৎ মার্কেট নিচে নেমে support ভেঙে দিল → SL Hit (Liquidity Grab)।
  • এরপর মার্কেট দ্রুত উপরে উঠে গেল → আসল দিক Uptrend।

👉 এটা হলো Smart Money Theory এর কাজ করার স্টাইল।


✅ সারসংক্ষেপ

Smart Money Theory আপনাকে শিখায় –

  1. মার্কেট structure বোঝা
  2. BOS, CHoCH, Order Block চিনতে পারা
  3. Fair Value Gap (FVG) দিয়ে Entry খোঁজা
  4. Liquidity grab এর পর আসল দিকেই ট্রেড করা

📌 তাই, Smart Money Theory মানে হলো – মার্কেটে ইনস্টিটিউশনাল খেলোয়াড়রা কিভাবে Liquidity নিয়ে Trend তৈরি করে, সেটা ফলো করা।

What is Trend Line?

📌 Trend Line কী?

  • এটা হচ্ছে support বা resistance এর মতই একটা লাইন, যা প্রাইসের নিচের দিক (uptrend এ) বা উপরের দিক (downtrend এ) সংযোগ করে।
  • মূলত এটা ট্রেডারদের জন্য গাইডলাইন, যা বলে দেয় প্রাইস কোন দিকে যাচ্ছে—
    • উর্ধ্বমুখী (Uptrend)
    • নিম্নমুখী (Downtrend)
    • অথবা সাইডওয়ে (Sideways)

📈 Trend Line কিভাবে আঁকো?

  • Uptrend Line: প্রাইসের নিচের নিচের নিম্নবিন্দু (lows) দুটো বা ততোধিক সংযোগ করো।
  • Downtrend Line: প্রাইসের উপরের উপরের শিখর (highs) দুটো বা ততোধিক সংযোগ করো।

🛠 Trend Line এর কাজ

  1. Trend বুঝতে সাহায্য করে।
  2. Support ও Resistance হিসেবে কাজ করে।
  3. Entry ও Exit পয়েন্ট নির্ধারণে সহায়তা করে।
  4. Trend পরিবর্তনের সংকেত দিতে পারে।
  5. 📌 Trend Line মার্কেটে কাজ করার প্রক্রিয়া:
  6. মার্কেটের ধারাবাহিক গতির নির্দেশনা দেয়
    • Trend Line দেখায় দাম কোন দিকেই এগোচ্ছে — উপরে (Uptrend) না নিচে (Downtrend)।
  7. Support বা Resistance হিসেবে কাজ করে
    • Uptrend Line প্রাইসকে নিচ থেকে ধরে রাখে (Support)।
    • Downtrend Line প্রাইসকে উপরে থেকে আটকে রাখে (Resistance)।
  8. ট্রেডারদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ সংকেত দেয়
    • যখন প্রাইস Trend Line কে টাচ বা টেস্ট করে (স্পর্শ করে), তখন সেটি বিক্রয় বা ক্রয়ের সুযোগ হতে পারে।
    • Trend Line ভাঙ্গা মানে Trend পরিবর্তনের সম্ভাবনা।
  9. Entry ও Exit পয়েন্ট নির্ধারণে সাহায্য করে

উদাহরণ

  • যদি প্রাইস uptrend line কে বারবার টেস্ট করে আর নিচে না নামে, তাহলে বাজার আপট্রেন্ডে আছে।
  • যদি প্রাইস downtrend line কে টেস্ট করে আর উপরে উঠে না, তাহলে বাজার ডাউনট্রেন্ডে আছে।

How Create Resistance in Market ?

📌 Resistance কী?

Resistance হলো এমন একটি প্রাইস লেভেল যেখানে মার্কেট উঠতে উঠতে থেমে যায় বা নিচে নামা শুরু করে

সহজ কথায়, এটা হলো মার্কেটের “ছাদ” (Ceiling), যেখানে বিক্রেতারা (Sellers) বেশি সক্রিয় হয়ে ওঠেন এবং দাম আর উপরে ওঠে না।


🔍 Resistance কিভাবে হয়?

  1. প্রাইস উপরে ওঠে
    যখন ক্রেতারা (Buyers) বেশি থাকে, দাম বাড়তে থাকে।
  2. এক জায়গায় এসে বিক্রেতারা (Sellers) সক্রিয় হয়
    যখন দাম এমন লেভেলে পৌঁছায় যেখানে অনেক ট্রেডার মনে করে “এখানে বিক্রি করলে ভালো লাভ হবে”, তখন বিক্রেতার চাপ বেড়ে যায়।
  3. প্রাইস থেমে যায় বা নিচে নামে
    বিক্রেতারা বেশি হওয়ায় দাম আর উঠতে পারে না, বরং কমতে শুরু করে।
  4. বারবার টেস্ট হয়ে শক্তিশালী হয়
    যদি দাম একই লেভেলে এসে বারবার থামে, তাহলে Resistance লেভেল আরও শক্তিশালী হয়।

📊 উদাহরণ

EUR/USD দাম 1.1200 এ এসে বারবার উপরে ওঠা বন্ধ করেছে → 1.1200 হলো Resistance।


🛠 Resistance তৈরি হওয়ার ধরন

  • Historical Resistance: আগের দাম যেখানে থেমেছিলো।
  • Trendline Resistance: ডাউনট্রেন্ডে তির্যক লাইন ধরে Resistance।
  • Moving Average Resistance: যেমন 50 EMA, 200 EMA।
  • Pivot Point Resistance (R1, R2, R3): গাণিতিকভাবে নির্ধারিত লেভেল।

How Created Support in Market ?

📌 Support কীভাবে হয়?

  1. প্রাইস নিচের দিকে নামতে থাকে
    মার্কেটে বিক্রেতা (Sellers) বেশি হলে দাম কমতে থাকে।
  2. এক পর্যায়ে ক্রেতারা (Buyers) সক্রিয় হয়ে যায়
    প্রাইস যখন এমন এক লেভেলে আসে যেখানে অনেক ট্রেডার মনে করে “এখন কিনলে লাভ হবে”, তখন ক্রেতার সংখ্যা বেড়ে যায়।
  3. প্রাইস থেমে যায় বা উল্টে উপরে উঠে যায়
    ক্রেতাদের চাপে বিক্রেতারা পিছিয়ে যায় → এখানে তৈরি হয় Support Level
  4. বারবার টেস্ট হওয়া
    যদি প্রাইস কয়েকবার সেই একই লেভেলে এসে থামে, তাহলে Support আরও শক্তিশালী হয়ে যায়।

📊 উদাহরণ

EUR/USD নামতে নামতে 1.1000 এ এসে কয়েকবার থেমে গেছে এবং উপরে উঠেছে → এখানে 1.1000 হলো Support।


🛠 Support তৈরির ধরন

  1. Historical Support → আগের প্রাইস যেখানে থেমেছে।
  2. Trendline Support → আপট্রেন্ডে তির্যক লাইন ধরে Support পাওয়া।
  3. Moving Average Support → 50 EMA বা 200 EMA এর মতো মুভিং এভারেজে প্রাইস থামা।
  4. Pivot Point Support (S1, S2, S3) → গাণিতিকভাবে নির্ধারিত Support।

📐 Pivot Point দিয়ে Support লেভেল বের করার ফর্মুলা

প্রথমে Pivot Point বের করতে হয়: Pivot=High+Low+Close3Pivot = \frac{High + Low + Close}{3}Pivot=3High+Low+Close​

তারপর:

  • S1 = (2 × Pivot) − High
  • S2 = Pivot − (High − Low)
  • S3 = Low − 2 × (High − Pivot)

📊 উদাহরণ

ধরা যাক আগের দিনের ডেটা:

  • High = 1.2050
  • Low = 1.1950
  • Close = 1.2000

Step 1: Pivot বের করো Pivot=1.2050+1.1950+1.20003=1.2000Pivot = \frac{1.2050 + 1.1950 + 1.2000}{3} = 1.2000Pivot=31.2050+1.1950+1.2000​=1.2000

Step 2: Support লেভেল বের করো S1=(2×1.2000)−1.2050=1.1950S1 = (2 × 1.2000) − 1.2050 = 1.1950S1=(2×1.2000)−1.2050=1.1950 S2=1.2000−(1.2050−1.1950)=1.1900S2 = 1.2000 − (1.2050 − 1.1950) = 1.1900S2=1.2000−(1.2050−1.1950)=1.1900 S3=1.1950−2×(1.2050−1.2000)=1.1850S3 = 1.1950 − 2 × (1.2050 − 1.2000) = 1.1850S3=1.1950−2×(1.2050−1.2000)=1.1850


📌 মনে রাখবে

  • S1, S2, S3 হল ক্রমান্বয়ে নিচের দিকের সম্ভাব্য সাপোর্ট লেভেল।
  • S1 সবচেয়ে কাছের support, S3 সবচেয়ে দূরের।
  • প্রাইস যদি S1 ভেঙে নামে, তাহলে S2 হতে পারে পরবর্তী টার্গেট; S2 ভাঙলে S3।

What is Support and Resistance?

📌 Support কী?

Support হলো এমন একটি প্রাইস লেভেল যেখানে মার্কেট নামতে নামতে এসে থেমে যায় বা উল্টে উপরের দিকে উঠতে শুরু করে।
মানে এখানে ক্রেতারা (Buyers) বেশি সক্রিয় থাকে, তাই প্রাইস নিচে নামা কঠিন হয়।

  • একে তুমি “মেঝে” (floor) হিসেবে ভাবতে পারো।
  • প্রাইস যতবার এখানে এসে থামে, লেভেল তত শক্ত হয়।

উদাহরণ:
EUR/USD বারবার 1.1000 এ এসে উপরে উঠে যাচ্ছে → 1.1000 হচ্ছে Support।


📌 Resistance কী?

Resistance হলো এমন একটি প্রাইস লেভেল যেখানে মার্কেট উঠতে উঠতে এসে থেমে যায় বা নিচের দিকে নামতে শুরু করে।
মানে এখানে বিক্রেতারা (Sellers) বেশি সক্রিয় থাকে, তাই প্রাইস উপরে ওঠা কঠিন হয়।

  • একে তুমি “সিলিং” (ceiling) হিসেবে ভাবতে পারো।
  • প্রাইস যতবার এখানে এসে থামে, লেভেল তত শক্ত হয়।

উদাহরণ:
EUR/USD বারবার 1.1200 এ গিয়ে নিচে নেমে যাচ্ছে → 1.1200 হচ্ছে Resistance।


🎯 এদের কাজ

  1. Buy/Sell Entry নির্ধারণ → Support এর কাছাকাছি Buy, Resistance এর কাছাকাছি Sell।
  2. Stop Loss সেট করা → Support এর নিচে বা Resistance এর উপরে।
  3. Target ঠিক করা → Support থেকে Resistance পর্যন্ত বা Resistance থেকে Support পর্যন্ত।
  4. Trend বোঝা → Support ভেঙে গেলে Downtrend, Resistance ভেঙে গেলে Uptrend এর সম্ভাবনা।

What is Pivot Point? How it is Work?

🔍 Pivot Point কী?

Pivot Point হলো একটি গাণিতিকভাবে হিসাব করা মূল্য স্তর, যা সাধারণত আগের দিনের High, Low, Close প্রাইস ব্যবহার করে বের করা হয়।
এটি ট্রেডারদের বলে দেয়, আজকের মার্কেট উর্ধ্বমুখী (Bullish) হবে নাকি নিম্নমুখী (Bearish) হওয়ার সম্ভাবনা বেশি।


📌 Pivot Point এর মূল কাজ

  1. Trend Direction বোঝা
    • যদি প্রাইস Pivot Point এর উপরে থাকে → বাজারে Bullish ধারা থাকতে পারে।
    • যদি প্রাইস Pivot Point এর নিচে থাকে → বাজারে Bearish ধারা থাকতে পারে।
  2. Support ও Resistance Level নির্ধারণ
    • Pivot Point থেকে উপরে যায় → Resistance লেভেল বের হয় (R1, R2, R3)।
    • Pivot Point থেকে নিচে যায় → Support লেভেল বের হয় (S1, S2, S3)।
  3. Entry ও Exit পয়েন্ট ঠিক করা
    • ট্রেডাররা Pivot লেভেলের কাছাকাছি Buy বা Sell সেটআপ নেয়।
    • Stop Loss এবং Take Profit নির্ধারণে সহায়তা করে।

📐 Pivot Point ফর্মুলা (Classic)

Pivot=High+Low+Close3Pivot = \frac{High + Low + Close}{3}Pivot=3High+Low+Close​

তারপর: R1=(2×Pivot)−LowR1 = (2 \times Pivot) – LowR1=(2×Pivot)−Low S1=(2×Pivot)−HighS1 = (2 \times Pivot) – HighS1=(2×Pivot)−High

(এছাড়াও R2, R3, S2, S3 হিসাব করা যায়)


📊 উদাহরণ

ধরা যাক গতকালের প্রাইস ছিল:

  • High = 1.2050
  • Low = 1.1950
  • Close = 1.2000

Pivot = (1.2050 + 1.1950 + 1.2000) ÷ 3 = 1.2000

  • R1 = (2 × 1.2000) − 1.1950 = 1.2050
  • S1 = (2 × 1.2000) − 1.2050 = 1.1950

What is Forex? (Forex Explained Simply)

Forex stands for Foreign Exchange — it is the global market where currencies are bought and sold.


🔹 Full Form:

Forex = Foreign + Exchange

Also known as:

FX Market

Currency Market

Foreign Exchange Market


🔹 What Happens in Forex?

In Forex trading, you buy one currency and sell another currency at the same time.

Example:
If you believe the Euro will rise against the US Dollar, you buy EUR/USD.


🔹 Key Features of the Forex Market:

Feature Description

📍 Global Market It’s the largest financial market in the world.
💰 Daily Volume Traded over $7 trillion per day.
🕒 24 Hours Open Open 24 hours a day, 5 days a week.
🔁 High Liquidity You can easily buy or sell.
📉 Profit from Up/Down You can make money if the market goes up or down.


🔹 Who Trades Forex?

Banks

Financial Institutions

Corporations

Governments

Retail Traders (like you!)


🔹 Examples of Currency Pairs:

Pair Meaning

EUR/USD Euro vs. US Dollar
GBP/JPY British Pound vs. Yen
USD/CHF US Dollar vs. Swiss Franc


✅ In Simple Words:

Forex stands for Foreign Exchange — it is the global market where currencies are bought and sold.


🔹 Full Form:

Forex = Foreign + Exchange

Also known as:

FX Market

Currency Market

Foreign Exchange Market


🔹 What Happens in Forex?

In Forex trading, you buy one currency and sell another currency at the same time.

Example:
If you believe the Euro will rise against the US Dollar, you buy EUR/USD.


🔹 Key Features of the Forex Market:

Feature Description

📍 Global Market It’s the largest financial market in the world.
💰 Daily Volume Traded over $7 trillion per day.
🕒 24 Hours Open Open 24 hours a day, 5 days a week.
🔁 High Liquidity You can easily buy or sell.
📉 Profit from Up/Down You can make money if the market goes up or down.


🔹 Who Trades Forex?

Banks

Financial Institutions

Corporations

Governments

Retail Traders (like you!)


🔹 Examples of Currency Pairs:

Pair Meaning

EUR/USD Euro vs. US Dollar
GBP/JPY British Pound vs. Yen
USD/CHF US Dollar vs. Swiss Franc


✅ In Simple Words:

Forex is the online trading of currencies — where you try to profit by predicting if one currency will go up or down against another.